一、特雷诺指数的简介
特雷诺指数（或特雷纳指数）（Treynor）：特雷诺指数是以基金收益的系统风险作为基金绩效调整的因子，反映基金承担单位系统风险所获得的超额收益。
指数值越大，承担单位系统风险所获得的超额收益越高。
二、夏普指数与特雷诺指数的区别与联系
一、区别：1、两者的实质不同。
（1）夏普指数的实质：夏普指数外文名SharpeRatio，是指为一经风险调整后之绩效指标。
（2）特雷诺指数的实质：特雷诺指数用TR表示，是每单位风险获得的风险溢价。
2、两者的作用不同。
（1）夏普指数的作用：夏普指数反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。
夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到较无风险报酬率（定存利率）高出几分的报酬。
（2）特雷诺指数的作用：特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。
。
3、两者的计算不同。
（1）夏普指数的计算：夏普指数=（平均报酬率－无风险报酬率）/标准差。
（2）特雷诺指数的计算：T=（Rp—Rf）/βp。
其中T表示特雷诺业绩指数，Rp表示某只基金的投资考察期内的平均收益率。
二、夏普指数与特雷诺指数之间的联系：夏普指数与特雷诺指数是两个不同的概念，两者之间并没有联系。
夏普指数与詹森指数之间也是没有联系的。
三、特雷诺指数与詹森指数之间的联系：夏普指数表示用标准差作为衡量投资组合风险时，投资组合单位风险对无风险资产的超额投资收益率。
夏普指数和特雷诺指数越大，表示基金投资组合的业绩越好。
而詹森指数表示用β系数作为衡量投资组合风险时，基金投资组合与证券市场线的相对位置。
扩展资料：特雷诺指数以及夏普指数等，这些评价指标是一些国际上通用的开放式基金评价指标，能够适应一般的投资要求。
针对每只基金的个性指标评定属于基金评定机构的核心经营业务，属于内部资料，其结果汇成专业评估报告供专业机构使用。
夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。
反之，则说明了在衡量期内基金的平均净值增长率低于无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要差，基金的投资表现不如从事国债回购。
而且当夏普比率为负时，按大小排序没有意义。
另外，特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。
相反特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的绩效越差。
参考资料来源：百度百科-詹森指数参考资料来源：百度百科-特雷诺指数参考资料来源：百度百科-夏普指数
三、特雷诺指数和夏普指数的区别是什么
夏普指数是用某一时期内投资组合的平均超额收益（组合的收益减去无风险资产的收益）除以收益的标准差，它测度的是对总波动性权衡的回报。
特雷诺指数给出的也是单位风险的超额收益，只是它的分母变成了系统性风险的测度贝塔系数。
具体可参加博迪《投资学》
四、夏普指数与特雷诺指数的区别与联系？
一、区别：1、两者的实质不同。
（1）夏普指数的实质：夏普指数外文名SharpeRatio，是指为一经风险调整后之绩效指标。
（2）特雷诺指数的实质：特雷诺指数用TR表示，是每单位风险获得的风险溢价。
2、两者的作用不同。
（1）夏普指数的作用：夏普指数反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。
夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到较无风险报酬率（定存利率）高出几分的报酬。
（2）特雷诺指数的作用：特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。
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3、两者的计算不同。
（1）夏普指数的计算：夏普指数=（平均报酬率－无风险报酬率）/标准差。
（2）特雷诺指数的计算：T=（Rp―Rf）/βp。
其中T表示特雷诺业绩指数，Rp表示某只基金的投资考察期内的平均收益率。
二、夏普指数与特雷诺指数之间的联系：夏普指数与特雷诺指数是两个不同的概念，两者之间并没有联系。
夏普指数与詹森指数之间也是没有联系的。
三、特雷诺指数与詹森指数之间的联系：夏普指数表示用标准差作为衡量投资组合风险时，投资组合单位风险对无风险资产的超额投资收益率。
夏普指数和特雷诺指数越大，表示基金投资组合的业绩越好。
而詹森指数表示用β系数作为衡量投资组合风险时，基金投资组合与证券市场线的相对位置。
扩展资料：特雷诺指数以及夏普指数等，这些评价指标是一些国际上通用的开放式基金评价指标，能够适应一般的投资要求。
针对每只基金的个性指标评定属于基金评定机构的核心经营业务，属于内部资料，其结果汇成专业评估报告供专业机构使用。
夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。
反之，则说明了在衡量期内基金的平均净值增长率低于无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要差，基金的投资表现不如从事国债回购。
而且当夏普比率为负时，按大小排序没有意义。
另外，特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。
相反特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的绩效越差。
参考资料来源：百度百科-詹森指数参考资料来源：百度百科-特雷诺指数参考资料来源：百度百科-夏普指数
五、特雷诺指数是(?)。
B
六、特雷诺指数是()
B
